Fórmula forex swap

Pontos de troca de computação Atualizado: 21 de abril de 2017 às 7:16 AM A diferença entre a taxa de adiantamento e a taxa de pontos de um determinado par de moedas quando expresso em pips é geralmente conhecida como pontos de troca. Esses pontos são calculados usando um conceito econômico chamado paridade de taxa de juros. Esta teoria implica que os retornos cobertos recebidos depois de investir fundos em moedas diferentes devem equiparar independentemente das suas taxas de juros. Usando essa teoria, os comerciantes de renda determinam os pontos de troca forex para qualquer data de entrega determinada, considerando o custo ou o benefício líquido envolvido quando empresta uma moeda e empresta outra contra ela durante o período abrangido pela data-valor do ponto e pela data de entrega antecipada . Preços de mercado e pontos de troca de computação A equação fundamental usada para calcular as taxas de juros quando o dólar norte-americano atua como moeda de base é: Preço de preço de vencimento x (1 Ir Foreign) (1Ir US) Quando o termo Ir Foreign é a taxa de juros do contador Moeda e Ir EU refere-se à taxa de juros nos Estados Unidos. Usando isso como base para o cálculo dos pontos de troca, obtém-se então: Pontos de Troca Preço no Vencimento - Preço Spot Price Price x ((1 Ir Foreign) (1Ir US) - 1) Exemplo de Swap Rollover Agora considere um exemplo prático para ilustrar como o A equação de pontos de troca acima funciona no caso de calcular o valor justo para um swap de rolagem. Para fazer isso, primeiro você precisa determinar quais as taxas de depósitos interfinanceiros a curto prazo que prevalecem para cada uma das moedas envolvidas no par que você está negociando. Você poderia então usar a equação acima para calcular os pontos de troca para um par de moedas em que o Dólar dos Estados Unidos era a moeda base. Alternativamente, você também pode calcular o rollover compensando as taxas de juros para cada uma das moedas envolvidas. Por exemplo, considere uma rolagem de tomnext de uma posição AUDUSD curta, onde você rolaria a posição da entrega no dia útil seguinte a partir de hoje (conhecido como Tomorrow ou Tom para breve) até o próximo dia útil a partir disso. A taxa de juros de curto prazo para o dólar dos EUA é de apenas 0,25 e essa é a moeda que foi comprada e, portanto, é mantida por muito tempo, então você ganhará essa taxa de juros na moeda. Além disso, a taxa de juros de curto prazo para o dólar australiano é 4,5 e essa é a moeda que foi vendida e, portanto, é mantida curta. Como resultado, você pagará essa taxa de juros na moeda. Esta rede ultrapassa um diferencial de taxa de juros anualizado para o par de moedas de 4.25. Claro, você não está fazendo o rollover por um ano, então você precisará ajustá-lo para o período de tempo coberto pelo swap tomnext subjacente. Portanto, a taxa de rolagem teórica na manutenção de uma curta AUDUSD durante a noite custaria ao comerciante o diferencial de taxa de juros anualizado de 4.25 dividido por 360, quando assumindo um período de captação de tomnext de um dia e 30360 dias de contagem. Você multiplicaria então o diferencial de taxa de juros resultante para o período tomnext pelo valor nocional da transação para obter uma quantidade de moeda para a taxa de rolagem. Você pode então converter essa quantidade de moeda em pips AUDUSD para obter um valor justo para a taxa real de rolagem, já que muitas vezes é cobrado pelos corretores de varejo forex em pips. Por outro lado, o comerciante receberia um montante similar para rolar uma posição longa em AUDUSD. O valor recebido geralmente seria menor, uma vez que seria ajustado para baixo pelo spread Forex Brokers rollover bidoffer. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem comporta um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Fundamentos dos Swaps Forex Atualizado: 20 de abril de 2017 às 9:41 No mercado cambial. Um swap de câmbio é uma transação de moeda de duas ou duas pernas usada para mudar ou trocar a data de valor para uma posição de câmbio para outra data, muitas vezes mais adiante no futuro. Leia uma explicação mais breve do swap de moeda. Além disso, o termo forex swap pode referir-se à quantidade de pips ou pontos de troca que os comerciantes adicionam ou subtraem da taxa de câmbio das datas do valor inicial, muitas vezes a taxa spot, para obter a taxa de câmbio antecipada ao avaliar uma transação de swap cambial. Como uma transação Forex Swap funciona Na primeira etapa de uma transação cambial forex, uma quantidade específica de uma moeda é comprada ou vendida contra outra moeda a uma taxa acordada em uma data inicial. Isso geralmente é chamado de data próxima, pois geralmente é a primeira data a chegar em relação à data atual. Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é simultaneamente vendida ou comprada em relação à outra moeda a uma segunda taxa acordada em outra data de valor, muitas vezes chamada de data distante. Este contrato de troca de divisas efetivamente resulta em uma exposição líquida não (ou muito pequena) à taxa de mercado prevalecente, uma vez que a primeira etapa abre risco de mercado à vista, a segunda etapa do swap imediatamente o fecha. Pontos de troca de Forex e o custo de transporte Os pontos de troca de divisas para uma data de valor específica serão determinados matematicamente pelo custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outro durante o período de tempo desde a data do local até a data do valor. Isso às vezes é chamado o custo de transportar ou simplesmente o carry e será convertido em pips de moeda para ser adicionado ou subtraído da taxa spot. O carry pode ser calculado a partir do número de dias do local até a data de adiantamento, mais as taxas de depósito interbancário prevalecentes para as duas moedas até a data de valor a prazo. Geralmente, o carry será positivo para a festa que vende a moeda de taxa de juros mais alta para a frente e negativa para a parte que compra a moeda da taxa de juros mais alta para a frente. Por que os swaps de Forex são usados ​​Um swap de câmbio geralmente será usado quando um comerciante ou um hedger precisa rolar uma posição de forex aberta existente para uma data futura para evitar ou atrasar a entrega exigida no contrato. No entanto, um swap forex também pode ser empregado para aproximar a data de entrega. Por exemplo, os comerciantes de forex muitas vezes executam rollovers, mais tecnicamente conhecidos como swaps de tomnext, para estender a data de valor do que anteriormente era uma posição no local inserida no dia anterior à data atual do valor do ponto. Alguns corretores de varejo de Forex (lista superior de corretores confiáveis) irão mesmo realizar esses rollovers automaticamente para seus clientes em posições abertas depois das 17:00 EST. Por outro lado, uma empresa pode querer usar um swap forex para fins de cobertura se descobrisse que um fluxo de caixa de moeda antecipado, que já havia sido protegido com um contrato direto para a frente, realmente seria adiado por um mês adicional. Nesse caso, eles poderiam simplesmente rolar seu contrato de contrato definitivo e aberto para fora um mês. Eles fariam isso, concordando com um swap de divisas em que eles fecharam o contrato existente da data próxima e, em seguida, abriram um novo para a data desejada com um mês de antecedência. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem comporta um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.